Найбільші банки Італії Intesa Sanpaolo та UniCredit попри різну політику резервів показали зростання річних прибутків. Європейський центральний банк досліджує відмінності цих банків щодо управління ризиками та капіталом з метою покращення практик резервування.

Про це повідомило агентство Reuters, 16 лютого.

Прибутки банків Intesa та UniCredit за 2023 рік показали рекордне зростання, незважаючи на різні підходи до формування резервів. Вартість ризику у Intesa становила 36 базисних пунктів, а в UniCredit 12. Збільшення відсоткових ставок призвело до зростання доходів банків та кредиторів і не призвело до збільшення витрат позичальників на обслуговування боргу. 

Різниця вартості ризику Intesa більша в 3 рази

Виконавчий директор Intesa Карло Мессіни, прокоментувавши різницю вартості ризику, повідомив, що банк вирішив ніколи не опускатися нижче 30 базисних пунктів. Банки повинні утримувати певний рівень резервів, щоб покривати можливі втрати, пов’язані з ризиком їхнього кредитного портфеля. Резерви є важливою частиною капіталу банку, оскільки використовується для покриття збитків в результаті неповернення кредитів.

UniCredit відмовився коментувати різницю вартості ризику. Як повідомляє Reuteurs, Intesa працює здебільшого в Італії, де збитки за кредитами вищі, а бізнес UniCredit має широкий географічний розподіл доходів, причому Італія є найбільшим ринком з 46% доходу групи. UniCredit має значну присутність на європейських ринках, таких як Німеччина, Центральна та Східна Європа. Це дає йому можливість диверсифікувати свої доходи та ризики.

UniCredit виплатить у вигляді викупу акцій і дивідендів весь свій прибуток за 2023 рік за вирахуванням списання податкових активів. Це свідчить про здорову фінансову стійкість банку та довіру до його майбутньої прибутковості. За словами аналітиків, UniCredit має понад 10 мільярдів євро цільового капіталу. Це дозволяє банку зменшити збитки від неповернених кредитів та підтримати свою фінансову стійкість.

Intesa також пообіцяла викупити активи після того, як у IV кварталі 2023 року зарезервувала удвічі більше за UniCredit. Це стратегічний крок для зменшення ризиків та підвищення ефективності її кредитного портфеля.

Прогнози банків щодо формування резервів

У цьому році UniCredit очікує, що вартість ризику буде нижчою за 20 базисних пунктів, тоді як Intesa, яка резервує більше, щоб мати можливість продати знецінені кредити, бачить її нижче 40 базисних пунктів.

Накладення UniCredit на 1,8 млрд євро вдвічі перевищують накладення Intesa – 900 млн євро.

Накладення – це витрати, які банк поносить у зв’язку з певними операціями. Така різниця в накладеннях пов’язана з різними стратегіями та обсягами операцій обох банків. Не можна вважати неефективними накладення UniCredit, оскільки вони можуть бути виправданими, якщо приносять додаткову вартість банку або сприяють досягненню його стратегічних цілей.

Фінансова стабільність італійських банків висока

Італійські банки мають відносно низький рівень знецінених кредитів, що свідчить про їхню стабільність та ефективне управління кредитними ризиками. У Intesa знецінені кредити на кінець 2023 року становили 2,26% від загального кредитування (1,16% без резервів). Це вказує на те, що рівень кредитного ризику є досить низьким, оскільки валові знецінені кредити не становлять значної частки в їхньому кредитному портфелі.

У UniCredit знецінені кредити становили – 2,7% (1,4%). Це свідчить про більший ризик їхнього кредитного портфеля.

Обидва банки мають значні резерви для покриття знецінених кредитів, що свідчить про їхню готовність управляти ризиками. На кінець 2023 року Intesa має на 3% вищий рівень резервів на покриття знецінених кредитів, ніж у UniCredit – 50% проти 47%. Це свідчить про більшу готовність Intesa до ризику.